第一個：以充實資本來對抗風險．
以巨大的資本為後盾，才能對抗風險極端值發生，資本不能消滅風險，不過能讓你在風險發生時，依舊存活在市場，有東山再起的機會。所以less is more是告訴我們用足夠大的資本來對抗部位風險這件事情，而不是永遠做小單．在投機的領域，沒有暴利預期的交易不要做，因為它致富的期望值是零，而做這樣事情的人卻已經先付出最寶貴的時間、精力與機會成本．
第二個：以順勢操作來對沖風險．
惟有正確且明顯的單向價格變動，才能對沖反向風險極端值發生。時間是常數，價格是變數，我們一切的盈虧都是立足於價格走向的正確性，所以不論是選擇權買方或是賣方，都要順勢而為。假設指數未來兩個月，預估在今天收盤價的上下250點震盪波動，能不能在上下250點的地方，架設sell call與sell put的策略？或者是架設買權空頭價差與賣權多頭價差？看起來似乎穏賺時間價值，但實際上這樣的策略，沒有沖銷風險，風險仍在。因為價格沒有單向移動，所架設的賣方選擇權部位之權利金雖然隨著時間常數減少，但是決定盈虧的因子（價格）卻無改變，在結算之前，賣方的任何利潤皆是浮動的，不論是價內或是價外的選擇權都如此。而且這樣我們無法讓舊有部位的風險下降，也就沒有加碼擴大部位放大利潤的條件，加碼必須建立在風險下降的背景之下，價格沒有走出去而在某個區間加大部位，這樣的交易往往都是賺小賠大。
那些在區間上下緣建立賣方部位者，一直在承受他們不知道或是主觀認定不會發生的巨大風險，直到風險兌現那一刻，才突然驚覺無法承受的虧損已經降臨，2018年的2/6與10/11的大跌，就是把過去一年多在高檔震盪風險，一次性的擠兌，誰跑得掉？跑得掉的人一定是極端保守操作賣方者，這樣的人用生命精力賺取微薄利潤度日，其實應該放棄交易。
第三個：以價差交易來對鎖風險．
交易選擇權賣方是在經營一項保險事業，在收受保單的同時，超出可承受的風險必須在一開始就用再保險鎖定，如此對於總資金的最大風險有明確的預估，才有辦法經營一項事業．
一個好的交易策略必須要具備的最基本的要件，就是在每一次出手下單之前，要先預訂好停損與停利的條件（有限風險的出場條件），然後才進場，只要欠缺這樣的要件，這個交易策略無論勝率有多高都不可使用．
欠缺明確的出場條件，邏輯上交易者的資本，終究會在某一次的極端行情被消滅，這也就是為什麼選擇權賣方不可裸賣，必須採用價差策略．價差策略就是一開始就設定好當筆交易的停損與停利條件，所以該筆交易不論是有沒有依照下單時的預期方向變化，皆不需要事後調整，這是忽略沉默成本的延伸運用，過去用掉的資本、時間與精神，用掉就用掉了，讓它沉沒即可，不要再用新的資本、時間與精神再去處理舊的部位，這樣是沒有效率的，後面新下的單子，應該依照下單當時新的市場情況與資金策略來考慮並且下注，一段時間的投資行為由多筆的交易所組成，把每一筆的交易都獨立出來，就像射出去的箭一般，這樣你在金融市場之中才能靈活自由且無後顧之憂，專注於每時每刻當下市場變化，取得最高的生存機率．
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